بهترین سرمایه گذاری در سال ۱۴۰۱

سرمایه گذاری آنقدرها هم کار ساده‌ای نیست. بگذارید یک مثال بزنیم: در کشور ما سرمایه گذاری در طلا همیشه یکی از امن‌ترین راه‌ها برای حفظ ارزش دارایی معرفی شده است. اگر سال گذشته پولتان را در طلا سرمایه گذاری می‌کردید ۱۳ درصد بازدهی کسب می‌کردید. درحالی‌که تورم، طبق آنچه اعلام شد، نزدیک به ۴۰ درصد بود! یعنی حتی با خرید طلا هم نمی‌توانستید ارزش داراییتان را حفظ کنید. بنابراین این سؤال که «بهترین بازار برای سرمایه گذاری چیست» همیشه پیش روی ما خواهد بود. در جدول زیر می‌توانید بازدهی بازارهای مختلف در سال ۱۴۰۰ را مشاهده کنید.

بازدهی بازارهای مختلف در سال ۱۴۰۰

همانطور که می‌بینید بازدهی هیچ‌کدام از بازارهای مالی در سال گذشته در حدی نبوده است که از پسِ تورم ۴۰ درصدی بربیاید.

در این مطلب که در ابتدای سال ۱۴۰۱ نوشته می‌شود به بهترین بازارهای سرمایه گذاری در سال ۱۴۰۱ می‌پردازیم. ابتدا عوامل مؤثر بر نوع سرمایه گذاری را بررسی می‌کنیم و سپس با نگاهی به سالنامه‌های منتشر شده در ره‌آورد و پیش‌بینی‌های کارشناسان مختلف به موضوع سرمایه گذاری در سال ۱۴۰۱ می‌پردازیم و تلاش می‌کنیم بهترین راه برای سرمایه گذاری در سال جاری را پیش پایتان بگذاریم. با ما همراه باشید.

ما قبلاً در یک مقاله به این موضوع مهم پرداخته‌ایم که آیا با پول کم هم می‌شود سرمایه گذاری کرد یا خیر؟ اگر چنین دغدغه‌ای دارید می‌توانید آن مقاله را هم مطالعه کنید.

عوامل مؤثر بر انتخاب بهترین روش سرمایه گذاری در سال ۱۴۰۱

بیایید قبل از هر چیز به این موضوع بپردازیم که چه عوامل کلانی روی انتخاب ما در سرمایه گذاری مؤثر خواهند بود. منظور ما در اینجا عوامل کلان اقتصادی است. وگرنه یقیناً میزان سرمایه، میزان ریسک‌پذیری و دانش فرد و بسیاری از عوامل دیگر هم بر انتخاب روش سرمایه گذاری مؤثر هستند. عوامل کلان اقتصادی مؤثر را روش سرمایه گذاری را می‌توانیم به سه دسته تقسیم کنیم:

کسری بودجه دولت و نرخ تورم
قیمت‌های جهانی مواد اولیه
احتمال احیاء یا عدم احیای برجام

۱- کسری بودجه و نرخ تورم

بر کسی پوشیده نیست که عامل اصلی تورم در کشور ما کسری بودجه ساختاری دولت‌هاست. این موضوع چیز جدیدی نیست و از اوایل دهه پنجاه شمسی درگیر آن بوده‌ایم. هرچقدر این کسری بودجه بیشتر باشد، دولت ناچار به خلق پول بیشتر می‌شود و نتیجتاً شاهد تورم‌های بالاتر خواهیم بود. البته میزان این کسری بودجه در سال‌های مختلف را نمی‌توان به این راحتی‌ها پیش‌بینی کرد. چون همانطور که می‌دانید عوامل زیاد اقتصادی و سیاسی بر روی آن تأثیر می‌گذارند.

۲- قیمت‌های جهانی مواد اولیه

درخصوص قیمت‌های جهانی مواد اولیه مهمترین کالایی که باید برای ما مهم باشد نفت است. هرچقدر نفت را بیشتر و در قیمت بالاتری بفروشیم دولت درآمد بالاتر و در نتیجه کسری بودجه کمتری خواهد داشت. البته قیمت بالای نفت همیشه هم به نفع ما نیست. ولی این موضوع خارج از موضوع این مقاله است.

همینطور قیمت بقیه مواد اولیه مهم در جهان هم روی نرخ صادرات و واردات ما تأثیر می‌گذارد. بخش بزرگی از این موضوع خارج از اراده ایران است. مثلاً در حال حاضر و با جنگ اوکراین بسیاری از قیمت‌های مواد اولیه در جهان رشد داشته‌اند. طبیعتاً این موضوع در بعضی موارد به نفع اقتصاد ماست و در بعضی موارد به ضرر آن.

۳- احتمال احیای برجام

بدون شک در تشخیص بهترین روش سرمایه گذاری در سال ۱۴۰۱ مهمترین موضوع احیای برجام یا عدم احیای آن است. تا جایی که این دو موضوع می‌توانند استراتژی سرمایه گذاری ما را ۱۸۰ درجه تغییر دهند.

خیلی بعید است که امروز، یعنی در فروردین ماه ۱۴۰۱، کسی بتواند پیش‌بینی کند که در مذاکرات دقیقاً چه اتفاقی خواهد افتاد. آنچه از طریق اخبار می‌شنویم این است که توافق گاهی بسیار نزدیک و در دسترس و گاهی بسیار دور و دست‌نیافتنی است. ولی نتیجه احتمالاً از سه حالت خارج نخواهد بود:

احیای کامل برجام: در این صورت فروش نفت ایران بیشتر خواهد شد و دریافت پول آن هم آسان‌تر انجام می‌شود. به این ترتیب شاهد کاهش کسری بودجه و نتیجتاً کاهش نرخ تورم خواهیم بود.

عدم توافق: اگر هیچ توافقی حاصل نشود، با توجه به نرخ ۲۳۰۰۰ تومانی دلار در لایحه بودجه دولت و طبیعتاً عدم حصول این قیمت، باید منتظر تورم‌های بالاتر از سال ۱۴۰۰ باشیم.

توافق موقت: توافق موقت تقریباً همان چیزی است که در حال حاضر هم با آن روبرو هستیم. ممکن است چنین چیزی روی کاغذ هم بیاید یا خیر. در هر صورت کشور ما میزان کمی از دسترسی‌ها به منابع مالی خود را خواهد داشت و نفت را هم در سطح مختصری می‌فروشد. در چنین سناریویی اوضاع به همین منوالی پیش خواهد رفت که تا کنون هم دیده‌ایم. با توجه به سیاست‌های دولت، تورمی در حدود مقادیر سال گذشته قابل تصور است.

حالا با توجه به سناریو‌های احتمالی برجام می‌توان روی این موضوع تمرکز کرد که سرمایه‌گذاری در کدام بازار ارجحیت دارد.

نکته مهم در اینجا داشتن سبدی از انواع روش‌های سرمایه گذاری است. سپرده‌گذاری بانکی، سرمایه گذاری در اوراق، سرمایه گذاری در صندوق‌های با درآمد ثابت، سرمایه گذاری در سکه و طلا، سرمایه گذاری در ارز، سرمایه گذاری در بورس، سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال و سرمایه گذاری در مسکن انتخاب‌‌های پیش روی ما هستند.

در صورت توافق گزینه‌های کم‌ریسک‌تری مثل صندوق‌های سرمایه گذاری و حتی سپرده‌گذاری بانکی می‌توانند گزینه‌هایی باشند که می‌توانیم به آنها فکر کنیم. ولی در صورتی که توافق حاصل نشود سرمایه گذاری در سپرده‌های بانکی یا حتی اوراق و صندوق‌های با درآمد ثابت به صلاح نخواهد بود.

ولی برای اینکه در این شرایط عدم قطعیت پاسخ ملموس‌تری به پرسش «بهترین روش سرمایه گذاری در سال ۱۴۰۱» بدهیم‌، ما در ره‌آورد در قالب دو سالنامه مجزا، یکی تحت عنوان سالنامه اقتصاد ایران و جهان و دیگری سالنامه بازار سرمایه ایران در سال ۱۴۰۰، از تعداد زیادی از کارشناسان اقتصادی خواسته‌ایم تا پیشنهادهای سرمایه گذاریشان در سال ۱۴۰۱ را ارائه دهند. شما می‌توانید با دانلود آن دو سالنامه اطلاعات خیلی مفیدی درباره این موضوع به‌دست بیاورید. ولی در این مقاله هم بخش‌های مهمی از آن را می‌آوریم تا پاسخ سؤالتان را درباره سرمایه گذاری را گرفته باشید.

در ادامه نظر ۱۴ نفر از تحلیلگران و فعالین بازارهای سرمایه گذاری را می‌بینید که هریک با ذکر دلایل خود میزان بهینه سرمایه گذاری در بازارهای مختلف در سال ۱۴۰۱ را ذکر کرده‌اند.

نظرات کارشناسان درباره بهترین روش‌های سرمایه گذاری در سال ۱۴۰۱

احمد منشوری یگانه مدیر ره‌آورد آکادمی و مدرس بازارهای مالی معتقد است با توجه به P/E پایین برخی از صنایع بورسی، در سال ۱۴۰۱ بهتر از نیمی از سرمایه خود را در بازار سهام سرمایه گذاری کنیم. او اوراق و طلا را در رده‌های بعدی قرار می‌دهد.