آموزش بورس

همانطور که نمی‌توانید در یک امتحان سخت، بدون آموزش دیدن نمره خوبی بگیرید، در سرمایه‌گذاری هم بدون آموزش احتمالا موفقیت چندانی کسب نخواهید کرد. آموزش بورس، کلید موفقیت در این بازار است. شما باید بتوانید آمار معاملات هر سهم را به خوبی تحلیل کنید، شناخت درستی از وضعیت صنایع و شرکت‌های مختلف بورسی داشته باشید و از ابزارهای مختلفی که بازار سرمایه در اختیارتان قرار می‌دهد، به خوبی استفاده کنید. در این مطلب به سراغ این موضوع رفته‌ایم و با شما درباره آموزش بورس و هر آنچه در این زمینه اهمیت دارد، صحبت می‌کنیم.

دوره‌های آنلاین آکادمی ره‌آورد مشاهده مقالات آموزشی بورس مشاهده

توجه داشته باشید که یادگیری صفر تا صد بورس راه‌های بسیاری دارد اما تمام این راه‌ها دارای اصول و پایه مشابه هستند. برای یادگیری بورس باید به چهار گام توجه اساسی داشت:

۱- آشنایی با ساختار بازار سرمایه

۲- شناخت انواع روش‌های سرمایه‌گذاری

۳- فراگیری انواع روش‌های تحلیلی

۴- یادگیری نحوه معامله‌گری

چرا آموزش بورس اهمیت دارد؟

وارن بافت، یکی از موفق‌ترین سرمایه‌گذاران دنیا می‌گوید: متاسفانه درصد بسیاری از مردم پولی را که به زحمت به دست می‌آورند، در بازارهایی مثل سهام و املاک سرمایه‌گذاری می کنند، بدون اینکه ذره‌ای برای آموزش دیدن هزینه کرده باشند.

بورس بازاری پربازده است، درواقع در ۲۰ سال گذشته بیشتر از هر بازار مالی دیگری در ایران برای سرمایه‌گذاران خود بازدهی داشته است. البته بیشتر برای آن دسته از سرمایه‌گذارانی که با این بازار آشنایی خوبی داشته‌اند و می‌توانند وضعیت سهم‌ها، صنایع و شرکت‌های مختلف را در این بازار تحلیل و بررسی کنند.

بنابراین مهمترین پاسخ به این سوال که چرا یادگیری بورس اهمیت دارد، بازدهی بالای این بازار نسبت به سایر بازارهای موازی است. بازدهی شاخص بورس در ۲۱ سال اخیر، ۳۶۱ برابر بوده است، درحالیکه این عدد برای بازارهای طلا، ارز، خودرو، مسکن و سپرده‌های بانکی به ترتیب ۲۱۹، ۳۸، ۳۰، ۱۳۵ و ۲۳ بوده است.

۹ تا از بهترین کتاب‌های آموزش بورس [مقدماتی تا پیشرفته]

اگر در بازه زمانی کوتاه‌تر هم به بازدهی بازارهای مالی نگاه کنیم، باز هم بورس پیشتاز است. بازدهی شاخص بورس در ۶ سال اخیر تا پایان سال ۱۴۰۱، ۱۷.۵ برابر بوده است، درحالیکه این عدد برای بازارهای طلا، ارز، خودرو، مسکن و سپرده‌های بانکی به ترتیب ۱/۱۲، ۳/۸، ۲/۹، ۹/۹ و ۵/۲ بوده است. بنابراین به گفته آمار و ارقام بورس پربازده‎ترین بازار در میان تمامی بازارهای مالی است و توانسته دارایی سرمایه‌گذاران خود را افزایش دهد.

در سال‌های اخیر تعداد افرادی که کد بورسی گرفته‌اند و فعالیت خود را در این بازار شروع کرده‌اند بسیار زیاد شده است و هر روز به تعداد افرادی که برای کسب سود و حفظ ارزش پولشان در برابر تورم راه بورس را در پیش می‌گیرند، افزوده می‌شود. اما سوال مهم این است که آیا این جمعیت عظیم، آموزش‌های لازم برای معامله‌گری در بازارهای مالی و به خصوص بازار بورس را دیده‌اند یا خیر؟ همانگونه که وارن بافت گفت بسیاری از مردم پولی را که به زحمت به دست آورده‌اند، بدون اینکه ذره‌ای برای آموزش دیدن هزینه کرده باشند، وارد این بازار کرده‌اند. کسانی که ممکن است مبلغ قابل توجهی از سرمایه خود را در این بازار از دست داده‌ باشند و اهمیت و تأثیر آموزش بورس را با تمام وجود درک می‌کنند.

--ads(222,223)--

تأثیر آموزش بورس بر عملکرد معاملاتی افراد

سرمایه‌ گذاری در بازار بورس مانند سایر بازارهای مالی نیاز به کسب دانش، تخصص و مهارت دارد تا بتوان با استفاده از ابزارهای مختلف معاملاتی و تحلیلی، درصد موفقیت و کسب سود را افزایش داد. نیاز به کسب دانش و تجربه برای ورود به بازارهای مالی الزامی نیست اما برای موفقیت در آن و کسب سود از این بازارها لازم خواهدبود.

مجموعه ره‌آورد با اشراف به اهمیت آموزش در زمان ورود به بازارهای مالی، اقدام به تأسیس آکادمی ره‌آورد کرده تا علاقه‌مندان به حضور در این بازارها از جمله بازار بورس، با استفاده از آموزش‌های مقدماتی و تخصصی آکادمی با آمادگی بیشتری به بورس ایران قدم گذاشته و علاوه بر کسب سود، از تحمل ضررهای سنگین جلوگیری کنند.

آشنایی با ساختار بازار سرمایه

اگر به ساختار بازار سرمایه ایران نگاه کنیم، شورای عالی بورس اوراق بهادار در رأس این بازار قرار دارد و بالاترین رکن آن محسوب می‌شود. این شورا در سال 1384 تاسیس شد و نقش مهمی در تعیین راهبردهای بازار سرمایه و نظارت بر اجرای قانون بازار اوراق بهادار دارد. از دیگر ارکان اصلی بازار سرمایه در ایران می‌توان به سازمان بورس و اوراق بهادار، شرکت بورس اوراق بهادار تهران، شرکت فرابورس ایران، شرکت بورس کالای ایران و شرکت بورس انرژی اشاره کرد.

انواع بازارهای بورس در ایران

بورس ایران دارای چهار بازار مختلف است که در هر یک از آنها شرکت‌های متفاوتی فعالیت می‌کنند و کالاهایی که در این چهار بازار عرضه می‌شوند نیز گاهی اوقات متفاوت هستند. بورس اوراق بهادار، بورس کالا، بورس انرژی و فرابورس چهار بازاری هستند که فعالان بازارهای مالی می‌توانند در آن‌ها به خرید و فروش سهام و کالاهای مختلف بپردازند.

بورس اوراق بهادار

شناخته‌شده‌ترین بازار بورس ایران، بورس اوراق بهادار است. اوراق بهادار، به برگه یا سندی می‌گویند که حقوق مالی مالک آن برگه را تضمین می‌کند و دارای قابلیت نقل‌و‌انتقال است. این اوراق می‌تواند از انواع گوناگونی مانند سهام عادی، حق تقدم، سهام ممتاز، سهام جایزه، اوراق مشارکت، اختیار معامله، مشتقات، صکوک و قرارداد آتی باشد که برای مالکان خود، ارزش مالی به همراه دارد. به طور کلی، اوراق بهادار در بازار سرمایه به سه دسته کلیِ اوراق بدهی، اوراق حقوق صاحبان سهام و ابزارهای مشتقه تقسیم می‌شود.

بازار بورس و اوراق بهادار تهران در سال ۱۳۸۵ در قالب یک شرکت سهامی عام تشکیل شد. این بازار، بازاری منسجم و کاملاً پویا است که ابزارهای مالی مختلف، دسترسی آسان و شفافیت بالای آن، برای ذینفعان این بازار، ارزش افزوده ایجاد می‌کند. این اوراق توسط کارگزاری‌ها و بر اساس مقررات و قوانین، معامله می‌شوند.

مهمترین وظایف بورس اوراق بهادار

◾ ایجاد سازماندهی و مدیریت بورس اوراق بهادار

◾ پذیرش شرکت‌ها

◾ مشخص کردن مسئولیت اعضای بازار و نظارت بر حسن اجرای این فعالیت‌ها

◾ انجام معاملات اوراق بهادار پذیرفته‌شده

◾ جمع‌آوری اطلاعات، پردازش و بررسی آنها و انتشار این اطلاعات

◾ نظارت بر فعالیت‌های ناشران اوراق بهادار

آموزش بورس کالا

شرکت بورس کالا در سال ۱۳۸۶ شروع به فعالیت کرد. معامله انواع محصولات کشاورزی، فرآورده‌های نفتی و پتروشیمی و محصولات صنعتی و معدنی در بورس کالا و در قالب نقد (Spot)، نسیه (Credit)، سلف (Forward)، معاملات آتی (Future)، اختیار معامله(Option)، قرارداد معاوضه (Swap) و سایر ابزارهای مشتقه انجام می‌شود.

بورس کالای ایران شامل بازارهای مختلفی است:

بازار فیزیکی

در این بازار انواع قراردادهای نقدی، نسیه و سلف در دو رینگ داخلی و خارجی انجام می‌شود.

بازار فرعی

کالاهایی که نیاز به احراز کیفیت یا کمیت توسط خریدار دارند، به صورت مداوم عرضه نمی‌شوند. کشف قیمت آنها در بورس به واسطه پایین بودن سهم معاملات آنها نسبت به کل بازار محصول امکان‌پذیر نیست و از طریق بازار فیزیکی قابل معامله نیستند، به همین علت در بازار فرعی معامله می‌شوند.

بازار مشتقه

قراردادهای آتی و اختیار معامله (خرید و فروش) در این بازار انجام می‌شوند.

بازار مالی

قراردادهای سلف موازی استاندارد، گواهی سپرده کالایی و صندوق سرمایه‌گذاری کالایی در این بازار انجام می‌شوند.

آموزش بورس انرژی

شرکت بورس انرژی ایران در سال ۱۳۹۱ به صورت یک شرکت سهامی عام برای معامله حامل‌های انرژی از قبیل برق، نفت ، گاز و سایر حامل‌های انرژی تاسیس شد و شروع به فعالیت در این زمینه کرد. اکثر فعالان این بازار اشخاص حقوقی هستند.

بورس انرژی شامل چهار بازار اصلی است که عبارتند از:

بازار فیزیکی

این بازار شامل برق و سایر حامل‌های انرژی است.

بازار مشتقه

در این بازار برخلاف بازار فیزیکی که در آن کالا معامله می‌شود، اوراق بهادار مبتنی بر کالاها مورد معامله قرار می‌گیرد. معاملات این بازار با استفاده از قرارداد سلف موازی، قرارداد اختیار معامله و قراردادهای آتی انجام شود.

بازار فرعی

این بازار به معاملات کالاهایی مرتبط است که به صورت تک محموله‌ای هستند و عرضه آنها در هر نوبت، نیاز به ارسال درخواست جداگانه و دریافت موافقت کمیته عرضه کالا دارد.

بازار سایر اوراق بهادار

این بازار شامل اوراق گواهی ظرفیت و گواهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله است.

فرابورس ایران

این شرکت در سال ۱۳۸۸ با ساختاری مشابه بورس تهران شروع به فعالیت کرد. در واقع فرابورس فضایی مشابه با بورس تهران است که با قوانین و مقررات پذیرش و معامله آسان‌تر، عرصه را برای ورود شرکت‌هایی که شرایط حضور در بازار بورس را ندارند فراهم کرده و آنها را هدایت و ساماندهی می‌کند.

فرابورس شامل بازارها و تابلوهای معاملاتی مختلفی است که عبارتند از:

▪️ بازار اول

▪️ بازار دوم

▪️ بازار سوم

▪️ بازار پایه (پایه زرد، پایه نارنجی و پایه قرمز)

▪️ بازار شرکت‌های کوچک و متوسط

▪️ بازار ابزارهای نوین مالی

▪️ بازار مشتقه

پذیرش شرکت‌ها در هر یک از بازارها و تابلوهای معاملاتی فرابورس دارای شرایطی معین است که لازمه ورود به این بازارها است. در بازار ابزارهای نوین مالی فرابورس، صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله، صندوق‌های سرمایه‌گذاری ساختمان و زمین، صندوق‌های جسورانه، اوراق تامین مالی دارای شرایط خاص، اوراق تامین مالی استاندارد، اوراق تسهیلات مسکن، اسناد خزانه اسلامی و سایر ابزارهای مالی معامله می‌شود که بسیاری از این ابزارها برای اولین بار و به واسطه فرابورس ایران معرفی شده و مورد معامله قرار گرفته است.

مزایای سرمایه‌گذاری در بورس

کسب سود و حفظ ارزش پول در برابر تورم احتمالا مهمترین مزیت حضور در بورس برای سرمایه‌گذاران این بازار است، اما این بازار برای سرمایه‌گذاران مزایای دیگری نیز دارد. ضمن اینکه مزایای بورس از دید شرکت‌ها و اقتصاد کلان نیز قابل بررسی است.

مزایای فعالیت در بورس برای سرمایه‌گذاران

◾ نقدشوندگی بالای بازار بورس

◾ وجود شفافیت و امنیت در سرمایه‌گذاری

◾ کسب سود با سرمایه اولیه بسیار کم

◾ مشارکت در تصمیم‌گیری و اداره شرکت‌

◾ حفظ ارزش پول در مقابل تورم

◾ قانونمندی و برخورداری از حمایت مقررات

◾ کسب بازدهی بیشتر نسبت به سایر بازارها

مزایای فعالیت در بورس از دیدگاه اقتصاد کلان

◾ استفاده از پس‌اندازهای راکد برای تأمین مالی مؤسسات، دولت و در مسیر تولید

◾ کنترل کردن نقدینگی و حجم پول در سطح جامعه و تحت کنترل داشتن تورم به روش‌های مختلفی مانند انتشار اوراق مشارکت و سهام

◾ به کارگیری سرمایه‌های پراکنده و کوچک برای تامین مالی شرکت‌های کوچک

◾ ایجاد بازاری مطلوب با منابع مناسب و کامل

◾ بالا بردن میزان نقدشوندگی دارایی و ثروت افراد جامعه

◾ افزایش تولید ناخالص ملی، کمک به افزایش میزان اشتغال و حفظ شدن تعادل اقتصادی کشور

◾ پخش و توزیع عادلانه درآمد و ثروت به واسطه گسترش مالکیت عمومی

◾ شکل‌گیری احساس مشارکت عمومی

مزایای فعالیت در بورس برای شرکت‌ها

◾ سهولت و سرعت در نحوه تأمین مالی

◾ شفافیت اطلاعاتی

◾ بالا رفتن اعتبار داخلی و خارجی

◾ پایین آمدن هزینه برندینگ

◾ بالا بودن قابلیت نقدشوندگی سهام

◾ معافیت‌های مالیاتی

◾ کسب و افزایش اعتماد عمومی

◾ سهولت و افزایش سرعت نقل‌وانتقال مالکیت

انواع روش‌های سرمایه‌گذاری در بورس

سرمایه‌گذاری در بورس، روش‌های مختلفی دارد، شما هم می‌توانید به صورت مستقیم وارد این بازار شوید و با تکیه بر دانش خود از بازارهای مالی به خرید و فروش سهام بپردازید و هم می‌توانید این کار را به افراد حرفه‌ای‌تر بازار بسپارید تا با بهره‌گیری از دانش و تجربه خود در بازارهای مالی، دارایی‌های شما را در بورس مدیریت کنند. در ادامه شما را با این دو روش مهم مدیریت سرمایه در بورس بیشتر آشنا می‌کنیم:

سرمایه‌گذاری مستقیم

در این روش لازم است که سرمایه‌گذار، حداقل به یکی از روش‌های تحلیل تکنیکال یا بنیادی اشراف داشته باشد و با داشتن این مهارت و وقت‌گذاری مناسب برای تحلیل، به صورت مستقیم به بررسی شرایط بازار سرمایه، صنایع و نمادهای مختلف بپردازد و بر اساس تحلیل خود اقدام به معامله کند. آموزش بورس در سرمایه‌گذاری مستقیم اهمیت بسیار زیادی دارد.

سرمایه‌گذاری غیرمستقیم

در این روش سرمایه‌ گذاری، نهادی متخصص و دارای تحلیلگران با تجربه و ماهر مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری وجود دارد که سرمایه‌گذار با مراجعه به آنها و سپردن سرمایه خود به این نهادها، اجازه می‌دهد تا به نمایندگی از طرف او و بر اساس تحلیل‌های خود، اقدام به خرید و فروش سهام در بازار کنند.

این روش برای افرادی که قصد سرمایه‌گذاری دارند اما دانش بالایی از بازار ندارند یا زمان کافی برای انجام این کار را ندارند، بسیار مناسب است.

اگر فردی فرصت کافی برای یادگیری و کسب مهارت در بازار سرمایه را نداشته باشد، می‌تواند از روش‌های غیرمستقیم حضور در بورس استفاده کرده و با انعقاد قرارداد سبدگردانی یا از طریق یکی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری از این بازار کسب سود کند. در ادامه با شما راجع به ۲ روش مدیریت دارایی‌ها در بورس یعنی سبدگردانی اختصاصی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری بیشتر صحبت می‌کنیم:

صندوق‌های سرمایه‌گذاری

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مهمترین ابزار مدیریت غیرمستقیم دارایی‌ها در بورس هستند. نهادهای مالی که وجوه سرمایه‌گذاران بازارهای مالی را در سبدی متنوع از دارایی‌های مختلف سرمایه‌گذاری می‌کنند و به دلیل بهره‌گیری از تیمی متخصص و با تجربه در بورس و بازارهای مالی توانسته‌اند نظر فعالان بازارهای مالی را به ویژه در سال‌های اخیر به خود جلب کنند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری با توجه به نحوه سرمایه‌گذاری و ترکیب دارایی‌ها به دسته‌های مختلفی تقسیم می‌شوند:

انواع صندوق‌ها از نظر نحوه سرمایه‌گذاری

صندوق‌های سرمایه‌گذاری از نظر نحوه سرمایه‌گذاری به دو دسته تقسیم می‌شوند:

صندوق‌های قابل معامله

صندوق‌های قابل معامله یا ETF، صندوق‌هایی هستند که معامله واحدهای آن به صورت آنلاین و از طریق کارگزاری‌ها انجام می‌شود. شما می‌توانید واحدهای صندوق قابل معامله را به راحتی و با جست‌وجوی نماد آنها در سامانه معاملاتی آنلاین تمامی کارگزاری‌ها خرید و فروش کنید.

صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال

صدور در واقع به معنای خرید واحدهای صندوق‌های صدور و ابطالی و ابطال به معنای فروش واحدهای این صندوق‌ها است. برای صدور و ابطال یعنی خرید و فروش واحدهای این صندوق‌ها، باید به صورت حضوری به شعب مورد تایید صندوق مراجعه کرد. البته خرید و فروش واحدهای برخی از صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال هم به صورت آنلاین امکان‌پذیر شده است. برای خرید واحدهای این صندوق‌ها، نیازی به دریافت کد معاملاتی نیست.

انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری از نظر ترکیب دارایی‌ها

صندوق‌های سرمایه‌گذاری از نظر میزان ریسک و بازدهی و ترکیب پرتفوی سرمایه‌گذاری به انواع مختلفی تقسیم می‌شوند که تعدادی از این صندوق‌ها عبارتند از:

صندوق‌های سهامی

بخش عمده پرتفوی صندوق‌های سهامی شامل سهام شرکت‌های پذیرفته‌شده در بازار بورس است و سرمایه‌گذاری در آن برای افرادی که ریسک‌پذیری بالایی دارند، مناسب خواهد بود. بازدهی این صندوق‌ها به شدت تحت تأثیر شرایط کلی بازار سرمایه قرار دارد.

صندوق‌های با درآمد ثابت

بخش عمده پرتفوی صندوق‌های با درآمد ثابت شامل اوراق با درآمد ثابت است و سرمایه‌گذاری در آن برای افرادی که ریسک‌پذیری پایینی دارند، مناسب است. بازده این صندوق‌ها تقریباً ثابت خواهد بود.

صندوق‌های مختلط

تقریباً نیمی از پرتفوی صندوق مختلط شامل سهام شرکت‌های مختلف بازار سرمایه و نیم دیگر، شامل اوراق بهادار با درآمد ثابت می‌شود. بنابراین میزان ریسک و بازدهی این صندوق‌ها در محدوده‌ای بین صندوق‌های سهامی و صندوق‌های با درآمد ثابت قرار دارد.

صندوق‌های طلا

بخش عمده پرتفوی این صندوق‌ها شامل اوراق بهادار مبتنی بر سکه طلا است و سرمایه‌گذاری در آن برای افرادی که ریسک‌پذیری بالایی دارند، مناسب است. بازدهی این صندوق‌ها تقریباً مشابه بازدهی سکه طلا خواهد بود.

صندوق‌های شاخصی

بخش عمده پرتفوی صندوق‌های شاخصی، سهام شاخص‌سازی هستند که در تعیین نوسانات یکی از شاخص‌های بازار تاثیرگذارند و الگوی حرکتی آنها مشابه الگوی حرکتی شاخص مورد نظر است. این صندوق‌ها بازدهی مشابه بازه شاخص مبنا را خواهند داشت.

ارکان صندوق‌های سرمایه‌گذاری

برای تشکیل یک صندوق سرمایه‌گذاری و مدیریت آن مانند هر شرکت یا بنگاه اقتصادی دیگری، نیاز به ارکان اجرایی و نظارتی است. این ارکان عبارتند از:

◾ مجمع صندوق

◾ مدیر صندوق

◾ متولی صندوق

◾ بازارگردان

◾ ضامن نقدشوندگی صندوق

◾ کارگزار صندوق

◾ حسابرس

به چه مقدار پول برای کسب سود از صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیاز داریم؟

برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های قابل معامله مانند سایر سهام بازار سرمایه، نیاز به حداقل ۵۰۰ هزار تومان است. اما برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال، به مبلغی برای خرید یک واحد از این صندوق‌ها نیاز داریم که با چندصد هزار تومان هم قابل انجام است.

مهم‌ترین مفاهیم صندوق‌های سرمایه‌گذاری

واحد (یونیت)

کوچک‌ترین جزء از یک صندوق سرمایه‌گذاری واحد یا یونیت نامیده می‌شود.

قیمت صدور هر واحد

هزینه‌ای که باید سرمایه‌گذار برای خریداری یک واحد از صندوق سرمایه‌گذاری مبتنی بر صدور و ابطال بپردازد.

قیمت ابطال هر واحد

مبلغی که باید به سرمایه‌گذار بابت فروش یک واحد از صندوق سرمایه‌گذاری مبتنی بر صدور و ابطال پرداخت شود.

ارزش خالص دارایی هر واحد (NAV)

با کسر بدهی‌های صندوق از دارایی‌های آن، ارزش خالص دارایی یک صندوق به دست می‌آید و با تقسیم این ارزش خالص دارایی‌ها بر تعداد واحدهای صندوق، ارزش خالص دارایی هر واحد به دست خواهد آمد. برای کسب اطلاعات بیشتر مقاله NAV چیست را مطالعه کنید.

سبدگردانی اختصاصی

دیگر روش مدیریت غیرمستقیم دارایی‌ها در بازار سرمایه، سبدگردانی اختصاصی است. در این روش سرمایه‌گذار مدیریت سرمایه خود را با امضای قرارداد به سبدگردان واگذار می‌کند و برای انجام این خدمات به سبدگردان کارمزد پرداخت می‌کند. تفاوت اصلی این روش با صندوق‌های سرمایه‌گذاری این است که در صندوق‌ها سبدی متنوع از دارایی‌ها برای تمام سرمایه‌گذاران صندوق ایجاد می‌شود اما در سبدگردانی اختصاصی، همانگونه که از نامش نیز مشخص است، سبدگردان سبدی اختصاصی تنها برای یک شخص متناسب با اهداف و روحیات او تشکیل می‌دهد.

--ads(370,371)--

شروع سرمایه‌گذاری در بورس

حالا که با روش‌های مختلف سرمایه‌گذاری در بورس آشنا شدید، به سراغ این موضوع می‌رویم که سرمایه‌گذاری در این بازار را از کجا باید شروع کرد.

دریافت کد بورسی

اولین قدم برای شروع فعالیت در بورس و آغاز سرمایه‌گذاری در این بازار، دریافت کد بورسی است. کد بورسی مانند کد ملی شناسه منحصر به فردی است که تنها یک بار برای شما صادر می‌شود و بدون آن انجام معاملات در بورس اوراق بهادار امکان‌پذیر نیست. برای دریافت کد بورسی، ابتدا باید در سامانه سجام به نشانی www.sejam.ir ثبت‌نام کرد. سجام، سامانه جامع اطلاعات مشتریان بازار سرمایه است.

ثبت‌نام در سامانه سجام به احراز هویت هم نیاز دارد که می‌توان آن را به صورت آنلاین یا حضوری انجام داد. شما برای آغاز فعالیت در بازار سرمایه به کد معاملاتی هم نیاز دارید، برای دریافت این کد باید در یکی از کارگزاری‌های دارای مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار ثبت‌نام کرده و از آنها کد معاملاتی بگیرید.

با چه پولی وارد بورس شویم؟

مهم‌ترین نکته آموزشی مورد نیاز برای ورود به بورس این است که به هیچ وجه نباید با سرمایه اصلی و مورد نیاز زندگی خود وارد این بازار شوید‌. در واقع باید پولی را وارد بازار بورس کرده و با آن فعالیت کنید که اگر در اثر نوسانات بازار، بخشی یا تمام آن را از دست دادید دچار بحران نشده و زندگی‌تان به مخاطره نیفتد. افراد بسیاری بدون داشتن تجربه و مهارت لازم وارد بورس می‌شوند تا سودهای بزرگی کسب کنند و با همین هدف، سرمایه‌های اصلی زندگی خود مانند خانه و ماشین را می‌فروشند یا وام می‌گیرند و نه تنها موفق به کسب سود نمی‌شوند، بلکه متحمل ضررهای سنگینی هم خواهند شد.

حداقل سرمایه‌ای که با آن می‌توان در بورس فعالیت کرد چقدر است؟

در آغاز فعالیت در این بازار، نیاز به سرمایه‌های بسیار بزرگ ندارید. شما با ۵۰۰ هزار تومان هم می‌توانید سهم مورد نظر خود را بخرید. اولین پذیره‌نویسی‌ها و عرضه‌های اولیه سهام نیز با توجه به شرایط آن سهم و به وسیله ناظر بازار اعلام می‌شوند و با کمتر از ۵۰۰ هزار تومان قابل خریداری هستند. در مجموع یکی از مهمترین مزایای سرمایه‌گذاری در بورس، امکان ورود به این بازار و سرمایه‌گذاری با مبالغ اندک است.

آیا می‌توان بدون صرف زمان، در بازار بورس سرمایه‌گذاری کرد؟

همان‌طور که پیش‌تر هم به آن اشاره کردیم حضور در بازار بورس و کسب سود از آن، مستلزم یادگیری روش‌های تحلیل و کسب مهارت کافی است که این مهارت نیز با صرف زمان به دست خواهد آمد.

بنابراین، اگر فردی فرصت کافی برای یادگیری و کسب مهارت را نداشته باشد می‌تواند از روش‌های غیرمستقیم حضور در بورس استفاده کرده و با انعقاد قرارداد سبدگردانی یا از طریق یکی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری از این بازار کسب سود کند.

◊ این مطلب را حتماً بخوانید: EPS و DPS چه تفاوتی با یکدیگر دارند؟

آشنایی با ساختار جلسه معاملاتی

معاملات بورس اوراق بهادار در ایران از روزهای شنبه تا چهارشنبه انجام می‌شود. فعالان بازار در این روزها می‌توانند با توجه به تحلیل و بررسی وضعیت سهم‌های مختلف به خرید و فروش و معاملات سهام در این بازار بپردازند. ساعت انجام معاملات بورس اوراق بهادار تهران نیز به دو بخش پیش گشایش و ساعت انجام معاملات تقسیم می‌شود.

زمان پیش گشایش بورس اوراق بهادار تهران از ساعت ۸:۴۵ تا ساعت ۹ صبح است. در این ساعت هیچ خرید و فروشی در بازار صورت نمی‌گیرد و تنها معامله‌گران می‌توانند سفارش خود را ثبت یا حذف کنند. ساعت ۹ صبح، ساعت شروع معاملات بازار بورس در ایران است، ساعتی که خرید و فروش سهم در این بازار آغاز می‌شود. معاملات بازار سهام در ایران تا ساعت ۱۲:۳۰ دقیقه ادامه دارد. بورس اوراق بهادار تهران روزهای پنجشنبه و جمعه تعطیل است.

صف خرید

هنگامی که درخواست ثبت شده خریداران یک سهم، در بالاترین قیمت مجاز باشد و فروشنده‌ای حاضر به فروش سهم به خریداران نباشد، صف خرید ایجاد می‌شود.

صف فروش

زمانی که درخواست ثبت شده فروشندگان در پایین‌ترین قیمت مجاز باشد و هیچ خریداری قصد خرید سهم را نداشته باشد، صف فروش ایجاد می‌شود.

انواع معاملات قابل انجام در بازار بورس

انواع معاملات در بازار بورس و اوراق بهادار تهران، بر اساس قوانین و مقررات حاکم بر سازمان بورس انواع مختلفی تقسیم می شود که عبارتند از:

معاملات عادی (خُرد)

آن دسته از معاملات و قراردادهایی که در تمام روزهای کاری بورس و اوراق بهادار تهران، به صورت خرید و فروش سهام انجام می‌شود، معاملات عادی نامیده می‌شود که در بین فعالان بازار و معامله‌گران، به معاملات خُرد معروف است.

معاملات عمده در بازار بورس

به معاملاتی که طی آن، حجم بسیار زیادی از سهام شرکتی با قیمتی که متفاوت و عموماً بالاتر از قیمت تابلوی سهم است معامله شود، معاملات عمده گفته می‌شود. در این معاملات، در مواقعی این امکان وجود دارد که محدودیت حجمی و دامنه نوسان معین شده و قانونی بازار برای سهم مورد نظر، رعایت نشود. معملات عمده با یکی از این دو شرط قابل انجام است:

◾ تعداد سهامی که مورد معامله قرار می‌گیرد، درصد مشخصی از کل سهام شرکت باشد.

◾ حجم معاملات انجام‌شده در دوره‌ای مشخص، از کل حجم معاملات انجام‌شده بازار بیشتر باشد.

معاملات عمده خود به دو دسته اصلی تقسیم می‌شوند:

معاملات عمده نوع اول

در این معاملات، تعداد سهامی که مورد معامله قرار می‌گیرد، مساوی با ۵ درصد از کل سهام شرکت یا بیشتر از ۵ درصد از آن خواهد بود.

معاملات عمده نوع دوم

در این معاملات، تعداد سهامی که مورد معامله قرار می‌گیرد، مساوی با ۱ درصد از کل سهام شرکت یا بیشتر از ۱ درصد از آن و کمتر از ۵ درصد خواهد بود.

معاملات بلوکی در بازار بورس

به معاملاتی که طی آن درصد زیادی از سهام یک شرکت به شخص حقوقی دیگری انتقال پیدا می‌کند، بدون اینکه تاثیر چندانی بر قیمت جاری سهم در تابلو آن داشته باشد، معاملات بلوکی گفته می‌شود. در معاملات بلوکی، محدودیت حجمی و دامنه نوسان رعایت نخواهد شد و در اغلب اوقات قیمت معامله شده در معاملات بلوکی، بالاتر از قیمت تابلوی سهم خواهد بود و زمانی که با انتشار آگهی در خصوص عرضه بلوک، میزان تقاضا در سهم مورد نظر افزایش پیدا می‌کند، می‌توان انتظار افزایش قیمت سهم را داشت.

مزایای معاملات بلوکی

◾ وجود انعطاف بیشتر در مدیریت عرضه و تقاضا

◾ کاهش دادن هزینه‌های معاملاتی

◾ تحت تاثیر قرار ندادن بازار خُرد

◾ بهبود نقدشوندگی و افزایش کارایی بازار

◾ امکان انجام فرآیند تسویه وجوه معامله خارج از اتاق پایاپای

معامله‌گر چه کسی است؟

به کسی که در بازارهای مالی خرید و فروش انجام می‌دهد و به عبارت متداول ترید می‌کند، معامله‌گر گفته می‌شود. معامله‌گر یا تریدر کسی است که با شناخت و تحلیل بازار مورد نظر، در مدت زمان‌های کوتاه، معامله کرده و کسب سود می‌کند و به تبع آن با معامله در بازه‌های کوتاه‌مدت، ریسک بالایی را در معاملات خود متحمل می‌شود. در واقع تفاوت اصلی یک سرمایه‌گذار (investor) و یک معامله‌گر (trader)، در مدت زمان معاملات است. سرمایه‌گذاران، با دیدی بلندمدت و با استفاده از تحلیل‌های بنیادی وارد یک معامله شده و درگیر نوسانات کوتاه‌مدت بازار نخواهند شد اما معامله‌گران، با دیدی کوتاه‌مدت یا میان‌مدت وارد شده و به دنبال کسب سود از نوسانات بازار هستند.

انواع معامله‌گران در بازار بورس

معامله‌گران بورس را می‌توان در سه گروه دسته‌بندی کرد:

معامله‌گران روزانه (Day Traders)

این معامله‌گران، با توجه به سبک معاملاتی خود، به موقعیت‌هایی که مناسب خرید است وارد شده و پیش از پایان ساعت معاملاتی بازار، از آن خارج می‌شوند و هیچ معامله‌ای را در طول شب باز نگه نمی‌دارند.

این سبک معاملاتی نیازمند تسلط کامل به احساسات در برابر نوسانات بازار و شناسایی موقعیت‌هایی است که در پایان روز معاملاتی به هدف مورد نظر معامله‌گر برسند. لذا معامله‌گران روزانه، اغلب ،افراد حرفه‌ای بازار هستند که تسلط و تخصص کافی را دارند و به کمک ابزارهای مالی مختلف به صورت روزانه معامله می‌کنند.

معامله‌گران نوسان‌گیر (Swing traders)

این معامله‌گران، با توجه به متد معاملاتی خود، در مدت‌زمانی کوتاه یا متوسط، تغییرات قیمتی را مدنظر می‌گیرند و با استفاده از روندهایی که در بازار ایجاد می‌شود، در بازه‌ای چند روزه تا چند هفته دست به معامله زده و از نوسانات قیمتی بازار کسب سود می‌کنند. معامله‌گران نوسان‌گیر صبر می‌کنند تا نوسانات بزرگ یا کوچک بازار آغاز شود و با شروع آن، اقدام به خرید دارایی می‌کنند و تا زمانی که این نوسان و روند قوی ادامه‌دار باشد، معامله را نخواهند بست. آن‌ها با استفاده از تحلیل‌هایی که انجام داده‌اند، در انتهای روند اقدام به فروش دارایی می‌کنند و سود نوسان‌گیری خود را دریافت می‌کنند.

معامله‌گران بلندمدت (Positin Traders)

این معامله‌گران با دیدی بلندمدت و با استفاده از تحلیل‌های بنیادی در اقتصاد کلان، موقعیت‌هایی که مناسب ورود بلندمدت هستند را شناسایی کرده و با دیدی ۱ ماهه تا ۱ ساله یا حتی بیشتر، اقدام به خرید یک دارایی می‌کنند و به همین علت است که از این نوع معاملات، به عنوان سرمایه‌گذاری نیز یاد می‌شود. معامله‌گران بلندمدتی برعکس معامله‌گران روزانه، از نمودارهای بلندمدت ماهانه، هفتگی یا سالانه برای تحلیل و پیش‌بینی روند آتی دارایی استفاده می‌کنند و تاکید بیشتری بر عملکرد دارایی در دوره‌های زمانی بلندمدت دارند. بنابراین با آموزش اقتصاد کلان و تسلط بر عوامل تاثیرگذار بر آن، می‌توان با دیدی بلندمدت اقدام به سرمایه‌گذاری کرد.

روش‌های تحلیل بورس

موضوعی که برای فعالیت در بازار سرمایه اهمیت ویژه‌ای دارد، یادگیری روش‌های تحلیل بازار است تا با کمک این روش‌ها بتوان به تحلیل و بررسی بازار سرمایه و سهم‌های مختلف پرداخت، سهام ارزشمند را برای خرید انتخاب کرد و در عین اولویت قراردادن حفظ اصل سرمایه، به سود رسید. در این مقاله قصد داریم شما را با کلیات روش‌های تحلیل بازار سرمایه آشنا کنیم که در مجموع به دو دسته تحلیل تکنیکال و بنیادی تقسیم می‌شوند.

تحلیل تکنیکال

به تجزیه و تحلیل یک سهم بر اساس نمودار قیمت و حجم معاملات و پیش‌بینی آینده یک سهم براساس رویدادهای گذشته آن، تحلیل تکنیکال می‌گوییم.

این تحلیل بر سه فرض اصل استوار است:

◾ همه چیز در قیمت سهم لحاظ شده است.

◾ قیمت‌ها بر اساس روند‌های مشخصی حرکت می‌کنند.

◾ تاریخ و روندها تکرار می‌شوند.

آموزش تحلیل تکنیکال به شما کمک می‌کند با این روش تحلیلی بازار سرمایه بیشتر آشنا شوید و از ابزارهای مختلف آن مانند انواع اندیکاتورها برای داشتن معاملاتی موفق‌تر استفاده کنید. ویدئوی زیر نیز شما را به صورت کامل با تحلیلی بنیادی و چگونگی استفاده از آن در معاملات آشنا می‌کند:

انواع نمودارها در تحلیل تکنیکال

نمودار قیمت یک دارایی، تغییرات قیمت آن دارایی را در طول زمان نشان می‌دهد. این نمودارها انواع مختلفی دارند که عبارتند از:

◾ نمودار خطی

◾ نمودار میله‌ای

◾ نمودار شمعی یا کندل استیک

◾ نمودار شمع توخالی یا هالو چارت

◾ نمودار هیکن آشی

نمودار خطی

این نمودار از ساده‌ترین نمودارهای قیمتی است و از اتصال تعدادی از نقاط به یکدیگر ایجاد می‌شود. این نقاط، قیمت پایانی یک دارایی در تایم‌فریمی معین است، بنابراین این نمودار تنها قیمت‌های بسته شدن یک بازه معاملاتی را نشان می‌دهد. البته می‌توان این نمودار را با استفاده از قیمت باز شدن، کمترین قیمت یا بیشترین قیمت هم رسم کرد.

نمودار میله‌ای

این نمودار از خط‌هایی عمودی ایجاد می‌شود که هر کدام از آنها دارای یک خط کوچک در سمت راست و یک خط کوچک در سمت چپ خود هستند. خط کوچک سمت چپ، قیمت باز شدن دارایی در تایم معاملاتی مورد نظر و خط کوچک سمت راست، قیمت بسته شدن در آن تایم معاملاتی را نشان می دهد.

ابتدا و انتهای خط عمودی هم نشان‌دهنده بالاترین و پایین‌ترین قیمتی است که آن دارایی در تایم معاملاتی مد نظر در آن معامله شده است. این میله‌ها با توجه به اینکه قیمت بسته شدن و باز شدن سهم در چه وضعیتی نسبت به هم قرار دارند، به رنگ سبز و قرمز نمایش داده می‌شوند. اگر قیمت باز شدن پایین‌تر از قیمت بسته شدن دارایی باشد، میله به رنگ سبز و اگر قیمت باز شدن بالاتر از قیمت بسته شدن آن باشد به رنگ قرمز نشان داده می‌شود.

نمودار شمعی یا کندل استیک

در بین نمودارهای موجود در تحلیل تکنیکال، نمودار شمعی اطلاعات بهتر و بیشتری را نسبت به نمودار میله‌ای ارائه نمی‌دهد اما نحوه ساختار و نمایش آن به گونه‌ای است که روند قیمتی را بهتر نشان داده و از این طریق، تشخیص روند را آسان‌تر می‌کند. رنگ کندل‌ها در نمودار شمعی کاملاً مشابه نمودار میله‌ای است و پایین بدنه شمع در کندل‌های سبز، نشان‌دهنده قیمت باز شدن، بالای بدنه، نشان‌دهنده قیمت بسته شدن، پایین‌ترین قسمت سایه پایینی، نشان‌دهنده پایین‌ترین قیمت و بالاترین قسمت سایه بالایی، نشان‌دهنده بالاترین قیمت در تایم معاملاتی مورد‌ نظر است.

مهم‌ترین مفاهیم تحلیل تکنیکال

برای آشنایی با تحلیل تکنیکال، بد نیست با برخی از مفاهیم پایه‌ای و مهم این روش تحلیل و بررسی بازار سرمایه بیشتر آشنا شویم:

حمایت‌ و مقاومت‌

حمایت و مقاومت سطوحی هستند که برای فعالان بازار سرمایه اهمیت بسیار زیادی دارند. سطوحی داینامیک یا استاتیک‌ است که با رسیدن قیمت به این سطوح، انتظار برگشت قیمتی را از نمودار داریم. با رسیدن به سطوح حمایت، میزان تقاضا افزایش پیدا کرده و همین امر موجب افزایش قیمت می‌شود. در سطوح مقاومت نیز با رسیدن قیمت به این سطوح، میزان عرضه افزایش پیدا می‌کند و این موضوع موجب کاهش قیمت خواهد شد.

روند قیمتی

روند قیمتی از دیگر مفاهیم مهم در تحلیل تکنیکال است که جهت کلی حرکت قیمت یک دارایی را نشان می‌دهد. روندهای قیمتی در بازار سرمایه به سه دسته صعودی، نزولی و خنثی تقسیم می‌شوند.

روند صعودی

در روند صعودی، هر سقف بالای سقف قبلی و هر کف بالاتر از کف قبلی شکل می‌گیرد.

روند نزولی

در روند نزولی، هر سقف پایین‌تر از سقف قبلی و هر کف پایین‌تر از کف قبلی شکل می‌گیرد.

روند خنثی

روندی که سقف‌ها و کف‌ها در یک سطح قرار دارند و تغییرات قیمت، منجر به سقف‌ها یا کف‌های بالاتر و پایین‌تر نخواهد شد.

اندیکاتورها

اندیکاتور‌ها از جمله مهمترین ابزارهای تحلیل تکنیکال به شمار می‌روند. اندیکاتورها با استفاده از داده‌های قیمتی و حجم معاملات، محاسباتی انجام می‌دهند و با نمایش نتیجه محاسبات، کمک می‌کنند تا بهتر و با دقت بیشتری شرایط بازار را تفسیر و پیش‌بینی کنیم. از پرکاربردترین اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال می‌توان به میانگین‌های متحرک، RSI، MACD، ATR، ADX و... اشاره کرد.

الگوهای قیمتی

الگوهای قیمتی، الگوهایی نموداری هستند که به تحلیلگران کمک می‌کنند تا آینده روند قیمتی سهم را پیش‌بینی کرده و بر مبنای این پیش‌بینی خرید و فروش کنند. این الگوها به دو دسته الگوهای کلاسیک و الگوهای هارمونیک تقسیم می‌شوند. الگوهای پرچم، کنج، مثلث، مستطیل، فنجان و دسته، سر و شانه، کف و سقف دو قلو و سه قلو از جمله الگوهای کلاسیک هستند. اما الگوهای هارمونیک با تلفیق اعداد فیبوناچی و اشکال هندسی شکل می‌گیرند و از جمله آنها می‌‌توان به الگوی AB=CD، الگوی خفاش، الگوی گارتلی، الگوی خرچنگ و الگوی پروانه اشاره کرد.

تحلیل بنیادی

تحلیل بنیادی یکی از مباحث مهم و کاربردی بازار سرمایه است که سرمایه‌گذاران با یادگیری و استفاده از آن می‌توانند وضعیت عملکرد یک شرکت را با استفاده از داده‌های اطلاعاتی و صورت‌های مالی بررسی کرده و پس از تکمیل تحلیل، ارزش ذاتی سهام آن شرکت را برآورد کنند. در نهایت با مقایسه ارزش ذاتی دارایی مورد نظر با قیمت فعلی آن در بازار، به نتیجه رسیده و در خصوص خرید، فروش یا نگهداری سهم شرکت، تصمیم‌گیری کنند. با مطالعه مقاله آموزش تحلیل بنیادی می‌توانید با این روش تحلیل مهم و کاربردی بازار سرمایه بیشتر آشنا شوید و معاملات موفق‌تری را به ویژه در بلندمدت تجربه کنید. در ویدئو زیر نیز می‌توانید با تحلیل بنیادی و ابزارهای مختلف آن بیشتر آشنا شوید:

انجام تحلیل بنیادی با دو رویکرد امکان‌پذیر است:

رویکرد بالا به پایین

در این رویکرد، تحلیل را از کل به سمت جزء پیش می‌بریم و در واقع ابتدا به تحلیل اقتصاد کلان می‌پردازیم. در ادامه، صنایع را بررسی کرده و صنعتی که برای سرمایه‌گذاری مناسب است انتخاب می‌کنیم. در مرحله بعد، نمادهایی که در این صنعت فعالیت دارند را مورد بررسی قرار داده و بهترین شرکت را از نظر بازدهی و سودسازی انتخاب می‌کنیم. در این بخش باید سهم مورد نظر را تحلیل کرده و به نتیجه نهایی برسیم.

رویکرد پایین به بالا

در این رویکرد، کاملاً عکس رویکرد بالا به پایین عمل می‌کنیم. در ابتدا شرکت مورد نظر، سپس صنعتی که شرکت در آن فعالیت دارد و در آخر اقتصاد کلان بررسی خواهد شد و مورد تجزیه و تحلیل قرار می‌گیرد.

مهم‌ترین مفاهیم تحلیل بنیادی

تحلیل بنیادی شامل مفاهیم اولیه و پایه‌ای است که در ادامه با بعضی از مهمترین آنها آشنا می‌شویم:

سال مالی

تمامی شرکت‌ها برای تهیه و تنظیم گزارشات و صورت‌های مالی، زمانی از سال را به عنوان آغاز و پایان سال مالی معین می‌کنند و فاصله بین این دو تاریخ، یک سال مالی را تشکیل می‌دهد.

سال مالی برای اکثر شرکت‌های بازار سرمایه، از ابتدای فروردین ماه تا پایان اسفند ماه هر سال، از ابتدای مهرماه تا پایان شهریور ماه سال آینده، یا از ابتدای دی ماه تا پایان آذرماه سال بعد است.

صورت‌های مالی

صورت‌های مالی یک شرکت، گزارش‌هایی از جزئیات عملکرد و اطلاعات مالی آن شرکت است. از جمله صورت‌های مالی یک شرکت می‌توان به سود و زیان، ترازنامه (صورت وضعیت مالی) و صورت جریان وجوه نقد اشاره کرد.

نسبت‌های مالی

نسبت‌های مالی یک شرکت با استفاده از داده‌های صورت‌های مالی محاسبه می‌شوند و کمک می‌کنند تا با تجزیه و تحلیل داده‌های به‌دست‌آمده، درک بهتری از عملکرد شرکت و تغییرات اتفاق‌افتاده در آن داشته باشیم. از طرفی، نسبت‌های مالی، این امکان را به ما می‌دهند تا عملکرد یک شرکت را با سایر شرکت‌های رقیب و فعال در حوزه صنعتی خاص مقایسه کنیم.

نسبت‌های مالی به چهار دسته زیر تقسیم‌بندی می‌شوند:

نسبت‌های نقدینگی

نسبت‌های نقدینگی در راستای ارزیابی و بررسی توانایی مالی شرکت‌ها در بازپرداخت بدهی‌ها و دیون کوتاه‌مدت و تحقق تعهدات مالی خود به کار می روند. نسبت‌های وجه نقد، نسبت آنی و نسبت جاری از نسبت‌های نقدینگی به شمار می‌روند.

نسبت‌های فعالیت

نسبت‌های فعالیت، میزان بازدهی عملیات شرکت و کاربرد دارایی‌های آن در حجم فروش را بررسی می‌کنند. این نسبت‌ها حجم فروش یک شرکت را با سرمایه‌گذاری در دارایی‌های ثابت، موجودی کالا و... مقایسه می‌کنند و به این وسیله میزان اثرگذاری منابع شرکت و راندمان عملیات را در دوره عملیاتی مورد نظر می‌سنجند.

نسبت‌های دوره پرداخت بدهی‌ها، دوره گردش موجودی کالا، دوره وصول مطالبات، دوره گردش عملیات، گردش دارایی، گردش دارایی ثابت، نسبت گردش سرمایه جاری و نسبت موجودی کالا به سرمایه در گردش ازجمله نسبت‌های فعالیت یا کارایی محسوب می‌شوند.

نسبت‌های سودآوری

مهم‌ترین هدف در مدیریت مالی، افزایش بازده سهامداران به حداکثر مقدار ممکن است و سود خالص یک شرکت، بهترین پارامتر برای سنجش عملکرد مدیریت و بررسی میزان دستیابی به این اهداف است. همین امر موجب شده تا نسبت‌های سودآوری یک شرکت مانند حاشیه سود ناخالص، حاشیه سود عملیاتی، حاشیه سود خالص، بازده دارایی و بازده حقوق صاحبان سهم از اهمیت بالایی برخوردار باشند.

نسبت‌های اهرمی (بدهی)

نسبت‌های اهرمی سطح بدهی‌های میان‌مدت و بلند‌مدت یک شرکت و توان بازپرداخت آنها را ارزیابی کرده و میزان ریسک اعتباردهندگان و سرمایه‌گذاران را نشان می‌دهد. نسبت بدهی، نسبت سرمایه ثابت به ارزش ویژه، نسبت کل بدهی به ارزش ویژه، نسبت بدهی جاری به ارزش ویژه، نسبت بدهی‌های طولانی مدت به ارزش ویژه، نسبت مالکانه، نسبت حقوق صاحبان سهام به سرمایه‌های ثابت و نسبت حقوق صاحبان سهم به کل بدهی‌ها از جمله نسبت‌های اهرمی به شمار می‌آیند.

ارزش ویژه: میزان سرمایه‌ای از یک شرکت که پس از کسر بدهی‌ها از دارایی‌های آن باقی می‌ماند.

برای بهره‌مندی از ابزارهای تحلیلی مختلف در حوزه تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی، اشتراک ره‌آورد را تهیه کنید.

--ads(237,238)--

مدل‌های ارزش‌گذاری

با استفاده از روش‌های مختلف ارزش‌گذاری، می‌توان ارزش ذاتی یک شرکت را تخمین زد. روش‌های ارزش‌گذاری یک دارایی یا شرکت با دو رویکرد قابل انجام و دسته‌بندی است:

ارزش‌گذاری بر مبنای ارزش فعلی جریان‌های نقدی آتی

◾ ارزش‌گذاری بر اساس مدل تنزیل سود نقدی (DDM)

◾ ارزش‌گذاری بر اساس مدل درآمد باقی‌مانده (RI)

◾ ارزش‌گذاری بر اساس مدل جریان نقدی آزاد صاحبان سهام (FCFE)

◾ ارزش‌گذاری بر اساس مدل جریان نقدی آزاد شرکت (FCFF)

ارزش‌گذاری نسبی

برای ارزش‌گذاری به این روش، ضریب قیمت شرکت مورد نظر را به یکی از روش‌های زیر به دست آورده و ضریب قیمت برآورده شده را با ضریب قیمت محک (ضریب قیمت دارایی‌ها یا شرکت‌های مشابه شرکت مورد نظر) مقایسه می‌کنیم.

◾ ضریب قیمت به سود هر سهم (P/E)

◾ ضریب قیمت به ارزش دفتر (P/BV)

◾ ضریب قیمت به فروش (P/S)

اطلاعات مورد نیاز برای تحلیل تکنیکال را از چه منابعی به دست آوریم؟

برای تحلیل تکنیکال بازار سرمایه، منابع مختلفی در اختیار ما است که در ادامه به مهمترین آنها اشاره می‌کنیم:

سایت TSETMC

TSE یکی از پرکاربردترین وبسایت‌های بورسی ایران است. جایی که تحلیلگران تکنیکال می‌توانند اطلاعات بسیاری درباره وضعیت روزانه معاملات سهم‌های مختلف به دست آورند. TSETMC وب سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران است که از جمله بخش‌های مختلف آن می‌توان به دیده‌بان بازار، زبانه شاخص‌‌ها و زبانه عرضه و تقاضا اشاره کرد.

سایت ره‌آورد

صورت‌های مالی، اطلاعات بنیادی، نسبت‌های مالی، نمودار پیشرفته و ابزارهای تکنیکال و اخبار مهم شرکت‌ها به صورت دسته‌بندی و تفکیک‌شده، در وبسایت ره‌آورد ۳۶۵ قابل مشاهده است. به منظور درک کامل این مفاهیم پیشنهاد میکنیم در دوره تحلیل بنیادی ره‌آورد آکادمی شرکت کنید.

آشنایی با تابلو خوانی در بورس

به مهارت و دانشِ تحلیل و بررسی معاملات یک سهم، تابلو خوانی گفته می‌شود. تحلیلگران و سرمایه‌گذاران با استفاده از تابلوی معاملاتی یک نماد و بررسی معاملات، رفتار بازار سرمایه و سرمایه‌گذاران آن را پیش‌بینی کرده و بر اساس آن اقدام به خرید، فروش یا نگهداری یک دارایی می‌کنند.

مهم‌ترین مفاهیم تابلو‌خوانی

تابلوخوانی مفاهیم متعددی دارد که در ادامه با بعضی از آنها آشنا می‌شویم:

نمادهای پُرتراکنش

این مفهوم، جایگزین نمادهای پربیننده در سایت tse شده است. نمادهایی که حجم معاملات بالایی دارند در این قسمت قابل مشاهده هستند. به این معنا که فعالان بازار سرمایه بیشترین معاملات را روی این نماد انجام داده‌اند.

قیمت خرید

به بالاترین قیمت درخواستی از طرف خریدار، برای خرید یک سهم قیمت خرید گفته می‌شود. قیمت خرید در واقع بهترین سفارشی است که در سطر اول سفارشات وجود دارد.

قیمت فروش

پایین‌ترین قیمت پیشنهاد شده از طرف فروشنده، برای فروش یک سهم را قیمت فروش می‌گویند.

قیمت معامله

به آخرین قیمتی که در آن، با توافق خریدار و فروشنده، معامله انجام می‌شود را در تابلوخوانی قیمت معامله می‌گویند.

قیمت پایانی

به میانگین قیمت‌هایی که سهم در روز معاملاتی جاری در آن قیمت‌ها معامله شده است، قیمت پایانی گفته می‌شود.

اولین معامله

همانگونه که از نام ان نیز مشخص است به قیمتی که اولین معامله در روز معاملاتی جاری در آن انجام شده است، قیمت اولین می‌گویند.

قیمت دیروز

در تابلوخوانی به قیمت پایانی سهم در روز معاملاتی گذشته که معیار و مبنای نوسان سهم در روز معاملاتی جاری است را قیمت دیروز می‌گویند.

تعداد معاملات

مفهوم تعداد معاملات همانگونه که از نام آن نیز پیدا است به تعداد معاملاتی که در یک روز معاملاتی و روی یک نماد انجام شده است، گفته می‌شود.

حجم معاملات

حجم معاملات نشان‌دهنده تعداد برگه سهام یک شرکت است که در یک روز معاملاتی، مورد معامله خرید و فروش قرار می‌گیرد.

ارزش معاملات

ارزش معاملات به ارزش تعداد برگه سهامی که در روز معاملاتی جاری معامله شده است، اشاره دارد.

ارزش بازار

ارزش بازار یک سهم، قیمت تمام برگه سهام شرکت مورد نظر است که از طریق ضرب تعداد کل سهام شرکت در قیمت سهم در روز جاری به دست می‌آید.

آخرین معامله

این مفهوم زمان انجام آخرین معامله در روز معاملاتی را نشان می‌دهد

وضعیت یک نماد در تابلوی معاملاتی

◊ این مطلب را حتماً بخوانید: انواع وضعیت نمادهای معاملاتی در بورس چگونه است؟

وضعیت یک سهم، نشان‌دهنده مجاز بودن یا نبودن سهام به انجام معامله است و می‌تواند به یکی از حالت‌های زیر باشد.

وضعیت مجاز

معامله‌گران می‌توانند در این حالت اقدام به خرید و فروش سهام مورد نظر کنند.

وضعیت مجاز-محفوظ

این وضعیت در شرایطی رخ می‌دهد که نماد برای مدتی بسته بوده و حالا در حال بازگشایی باشد. در این وضعیت، امکان سفارش‌گذاری برای خرید و فروش وجود دارد اما معامله‌ای انجام نمی‌شود. مرحله پیش‌گشایش پس از ۳۰ دقیقه مرحله به پایان می‌رسد و نماد به وضعیت مجاز برمی‌گردد.

وضعیت مجاز-متوقف

در چنین شرایطی امکان معامله و سفارش‌گذاری بر روی نماد وجود ندارد. این شرایط در حالتی اتفاق می‌افتد که نماد به دلایلی توسط ناظر بازار متوقف شده باشد.

وضعیت ممنوع

در چنین حالتی، نماد بسته شده و امکان معامله و سفارش‌گیری روی آن وجود ندارد اما در روز معاملاتی جاری بازگشایی خواهد شد.

وضعیت ممنوع-متوقف

در چنین حالتی، نماد کاملا بسته شده و امکان معامله و سفارش‌گذاری روی آن وجود ندارد. از طرفی بسته به اینکه به چه ، معاملات نماد ممنوع شده، تاریخ معینی برای بازگشایی نماد اعلام خواهد شد.

بازه روز

بازه روز حداکثر و حداقل قیمتی است که نماد در روز معاملاتی جاری در آن معامله شده است.

بازه مجاز

بازه بین حداقل و حداکثر قیمتی که نماد می‌تواند در این بازه معامله شود یا نوسان مجاز نماد در روز معاملاتی جاری را بازه مجاز می‌گویند.

بازه هفته

تغییرات قیمت سهم در هفته جاری، بازه هفته نامیده می‌شود.

بازه سال

تغییرات قیمتی سهم در سال جاری، بازه سال نامیده می‌شود.

دامنه نوسان

دامنه نوسان یک سهم، محدوده‌ای است که سهم می‌تواند در آن بازه قیمتی نوسان داشته باشد.

دامنه نوسان در بورس و فرابورس چقدر است؟

دامنه نوسان در بازار اول بورس بین منفی ۶ و مثبت ۶ درصد، و در بازار دوم بورس بین منفی ۵ و مثبت ۵ درصد است.

دامنه نوسان در بازار اول فرابورس نیز بین منفی ۶ و مثبت ۶ درصد و در بازار دوم بین منفی ۵ و مثبت ۵ درصد است.

در بازار پایه فرابورس، نمادهای تابلوی زرد بین منفی ۳ و مثبت ۳ درصد، نمادهای تابلوی نارنجی، بین منفی ۲ و مثبت ۲ درصد و نمادهای تابلوی قرمز، بین منفی ۱ و مثبت ۱ درصد امکان نوسان قیمتی دارند.

کدام یک از روش‌های تحلیلی مفیدتر و کاربردی‌تر است؟

به طور قاطع نمی‌توان گفت که کدام یک از روش‌های تحلیل تکنیکال یا بنیادی کاربردی‌تر است و می‌تواند سوددهی بیشتری داشته باشد. در حقیقت هر یک از این روش‌ها دارای ویژگی‌ها و مزایای منحصر به خود هستند و فراگیری هر دو روش در کنار هم و تمرین بسیار می‌‌تواند اثربخش بوده و یک معامله‌گر را به سوددهی و موفقیت نزدیک‌تر کند. آکادمی بزرگ ره‌آورد با تعریف دوره‌های مقدماتی و پیشرفته تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی، اقتصاد کلان، رونشناسی بازار و معامله‌گری، سعی دارد تا در راستای گسترش آموزش، کمک به قرارگیری علاقمندان به معامله‌گری در مسیر درست، افزایش سوددهی و جلوگیری از ضرر‌های معامله‌گران نقشی موثر داشته باشد.

--ads(222,223)--

نهادهای مالی مختلف بازار سرمایه

نهادهای مالی متعددی در بازار سرمایه ایران فعالیت می‌کنند که در ادامه به معرفی بعضی از مهمترین آنها می‌پردازیم:

شرکت‌های کارگزاری

کارگزاری‌ها در واقع اشخاصی حقوقی هستند که با کسب مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار، به عضویت کانون کارگزاران بورس درآمده و نقش یک واسط در بین خریداران و فروشندگان را ایفا می‌کنند. آن‌ها به نمایندگی از طرف مشتریان خود دست به معامله زده و اقدام به خرید و فروش اوراق بهادار بازار بورس و ارائه خدمات دیگری در این حوزه می‌کنند. از جمله خدماتی که شرکت‌های کارگزاری ارائه می‌دهند می‌توان به ارائه خدمات مشاوره‌ای، سبدگردانی، تعهد پذیره‌نویسی، خدمات مالی، اعتبار معاملاتی، تخفیفات معاملاتی و انجام انواع معاملات اوراق بهادار اشاره کرد.

شرکت‌های تأمین سرمایه

شرکت‌های تامین سرمایه یک نهاد واسطه‌ای بین ناشران اوراق بهادار و سرمایه‌گذاران بازار سرمایه هستند که با حضور در بازار وظایفی از جمله مدیریت دارایی‌ها، تامین سرمایه شرکت‌ها و مشاوره‌های سرمایه‌گذاری را انجام می‌دهند. این شرکت‌ها وظیفه دارند تا با استفاده از ابزارهای مالی مناسب، به کمک شرکت‌هایی که نیاز به منابع مالی دارند آمده و تامین سرمایه مورد نیاز آن‌ها را انجام دهند. علاوه بر این موضوع شرکت‌های تامین سرمایه در حوزه‌های دیگری مانند معامله‌گری، کارگزاری، سبدگردانی، بازارگردانی، پذیره‌نویسی، تعهد پذیره‌نویسی، افزایش سرمایه، ارزیابی ریسک‌های مالی و مشاوره در راستای ادغام و اکتساب شرکت‌ها فعالیت می‌کنند.

شرکت‌های سبدگردان

سبدگردانی یا مدیریت پرتفو، در واقع چیدمان دارایی‌ها در سبدی است که سرمایه‌گذار مالک آن است ولی مقدار هر کدام از دارایی‌ها و زمان مناسب برای خرید و فروش هر یک از دارایی‌ها توسط سبدگردان مشخص و اجرایی می‌شود. این شرکت‌ها به صورت قراردادی و در راستای کسب سود، دست به معامله زده و بع خرید و فروش اوراق می‌پردازند.

شرکت‌های بازارگردان

بازارگردانی به معنای حفظ تعادل بازار است‌. می‌دانیم که تعادل بازار اوراق بهادار به میزان عرضه و تقاضای اوراق وابسته است. بنابراین بازارگردانی، تلاش برای حفظ تعادل میزان عرضه و تقاضا در بازار اوراق بهادار است. شرکت‌های بازارگردانی با در اختیار داشتن تجربه، مهارت کافی و دانش مورد نیاز این حوزه، مسئولیت حفظ تعادل بازار را برعهده می‌گیرند و با خرید و فروش در زمان‌هایی که عرضه و تقاضا در بازار نامتعادل است، تلاش می‌کنند تا این تعادل را به بازار برگردانند.

شرکت‌های مشاوره سرمایه‌گذاری

شرکت‌های مشاوره سرمایه‌گذاری به مشتریان خود که اشخاص حقیقی و حقوقی هستند در خصوص خرید یا فروش اوراق بهادار مشاوره می‌دهند، توصیه به خرید فروش یا نگهداری اوراق می‌کنند، روند بازار را پیش‌بینی و اعلام می‌کنند، در خصوص ارزش اوراق بهادار اظهار نظر می‌کنند و خدماتی از این قبیل ارائه می‌دهند اما تضمین سود ندارند و معامله‌گران با تکیه بر پشتوانه عملکردی این شرکت‌ها، به صحت تحلیل‌ها سیگنال‌ها و مشاوره‌های آن‌ها بها و امتیاز داده و بر مبنای آن دست معامله می‌زنند.

شرکت‌های پردازش اطلاعات مالی

داشتن اطلاعات صحیح،کافی، مناسب و به موقع یکی از مهم‌ترین عواملی است که بر تصمیم‌گیری یک سرمایه‌گذار و کسب سود یا جلوگیری از متحمل ضرر شدن تاثیرگذار است. شرکت‌های پردازش اطلاعات مالی، اطلاعات مورد نیاز سرمایه‌گذاران برای تصمیم‌گیری در خصوص خرید، فروش یا نگهداری سهام را جمع‌آوری، طبقه‌بندی و پردازش می‌کنند و با روش‌های گوناگون منتشر کرده و در اختیار سرمایه‌گذاران بازار قرار می‌دهند.

شرکت مالی پردازش اطلاعات مبنا یکی از بزرگ‌ترین شرکت‌های پردازش اطلاعات مالی کشور است که با تمام توان، سعی دارد تا به سرمایه‌گذاران کمک کرده و با آموزش درست و ریشه‌ای و در انتشار اطلاعات گسترده، همه‌جانبه، طبقه‌بندی شده و به موقع، تحلیل و تصمیم‌گیری را ساده‌تر و معامله‌گری در بازارهای مالی را آسان‌تر و سودآورتر کند.

مؤسسات رتبه‌بندی

رتبه‌بندی به مفهوم تنظیم یا طبقه‌بندی چیزی بر اساس یک مبنای یا ویژگی مشخص است و این سنجش ممکن است در خصوص وضعیت مالی و اعتباری یک مؤسسه یا فرد باشد و یا ارزش نسبی اوراق بهادار مربوط به مؤسسات را نسبت به یک معیار واحد بسنجد تا مشخص شود ارزش اوراق بهادار مربوط به شرکت‌ها در مقایسه با هم در چه وضعیتی قرار دارند.

در راستای تحقق این رتبه‌بندی‌ها، موسسات رتبه‌بندی ایجاد شدند تا به عنوان یک شخص ثالث، بی طرف و مستقل، در خصوص اعتبار یک بنگاه اقتصادی (شرکت) یا اوراق مربوط به آن اظهار نظر کنند. این موسسات عهده‌دارِ وظیفه رتبه‌بندی ناشران و ابزارهای بدهی هستند و با ارزیابی بدهی و بررسی توانایی‌های یک شرکت در ایفای تعهدات مالی خود، می‌سنجند که صلاحیت اعتباری شرکت، به چه میزان است و این سنجش‌ها را در قالب رتبه‌بندی‌هایی از نظر ارزش، قیمت و سودآوری منتشر می‌کنند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری

صندوق‌های سرمایه‌گذاری، نهاد‌هایی هستند که با جمع‌آوری سرمایه‌های خرد و کلان افرادی که قصد سرمایه‌گذاری دارند، با توجه به هدف صندوق و با استفاده از تحلیل‌گران متخصص خود، در سبدی از انواع اوراق بهادار سرمایه‌گذاری می‌کنند. این صندوق‌ها بر مبنای سود انتظاری، هدف سرمایه‌گذاری و میزان ریسکی که برای سرمایه‌گذاری می‌پذیرند، در اوراق بهادار متنوعی از جمله درآمد ثابت، سهام، پروژه ساختمانی، حق تقدم، سهام، طلا و... سرمایه‌گذاری می‌کنند.

سرمایه‌گذاران این صندوق‌ها نیز، به میزان سرمایه‌ای که در صندوق قرار دادند در سود و زیان پرتفوی صندوق شریک خواهند بود.

شرکت‌های سرمایه‌گذاری

شرکت‌های سرمایه‌گذاری با جمع‌آوری متخصصین بازارهای مالی، به عنوان واسطه و به نمایندگی از دارندگان اوراق، اقدام به خرید و فروش سهام شرکت‌های بورسی و غیربورسی می‌کنند. این شرکت‌ها بر حسب حوزه فعالیت، نوع فعالیت، پذیرش یا عدم پذیرش در بازار بورس یا نوع مالکیت، به دسته‌های مختلفی تقسیم می‌شوند و در حال حاضر به عنوان گروه سرمایه‌گذاری‌ها در بازار سرمایه فعالیت می‌کنند.

سایت‌های پرکاربرد بازار بورس ایران

از طریق وبسایت‌های پرکاربردی که در ادامه معرفی خواهیم کرد به اطلاعات بسیاری دست پیدا می‌کنید که با تحلیل آن‌ها می‌توان در خصوص خرید، فروش یا نگهداری سهام در بازار سرمایه، بهترین تصمیم‌گیری را داشته باشید.

سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران

سایت شرکت مدیریت فناوری به آدرس Tsetmc.com که به تابلو معاملاتی نیز معروف است، مرجع اصلی و رسمی داده‌ها و آمار معاملات بازار سرمایه محسوب می‌شود که علاوه بر اطلاعاتی که در خصوص شاخص‌های بازار سرمایه ارائه می‌دهد، دارای اطلاعات مهم و کلیدی هر نماد معاملاتی است و تجزیه و تحلیل آن‌ها می‌تواند نتایج خوبی را در راستای تصمیم‌گیری درخصوص نمادهای مختلف دربَر داشته باشد.

سایت کدال

وبسایت کدال یا سامانه جامع اطلاع رسانی به آدرس Codal.ir ناشران یکی از وبسایت‌های مهم برای تحلیل بنیادی نمادهای بورسی و فرابورسی است. تمامی شرکت‌های پذیرفته شده در بورس و فرابورس موظفند تا گزارشات مالی، افشای اطلاعات مهم، آگهی‌های افزایش سرمایه، برگزاری و نتایج مجامع عمومی عادی یا فوق‌العاده، تقسیم سود، برگزاری مزایده و شرکت در آن را در این سامانه منتشر کنند تا سرمایه‌گذاران و تحلیلگران بازار آن‌ها را مشاهده کنند.

سایت ره‌آورد ۳۶۵

این وبسایت یکی از اولین و بزرگ‌ترین وبسایت‌های تحلیل تکنیکال و بنیادی و دارای ابزارهای پیشرفته مورد نیاز برای تحلیل بازارهای مالی است. اطلاعات این سایت برگرفته از تریدینگ ویو بوده و به وسیله شرکت پردازش اطلاعات مالی مبنا طراحی شده است. تحلیل‌گران با استفاده از امکانات این سایت از قبیل

◾ تعدیل قیمت سهام شرکت‌ها با روش‌های مختلف

◾ گزارش‌های مالی و اطلاعات معاملات انواع دارایی‌ها

◾ گزارشات مالی شرکت‌ها

◾ نسبت‌های مهم مالی شرکت‌ها

◾ قابلیت انتقال داده‌های معاملاتی به نرم افزارهای تحلیلی دیگر

◾ ایجاد نمودن فیلتر‌های مختلف، بر مبنای تحلیل تکنیکال و بنیادی

◾ و آموزش‌های رایگان گسترده

می‌توانند به تحلیل نمادهای مختلف پرداخته و تصمیم مناسبی در خصوص سرمایه‌گذاری خود بگیرند.

سایت پردازش اطلاعات مالی ایران

با مشاهده این وبسایت به آدرس Fipiran.com می‌توانید به اطلاعاتی نظیر سود خالص هر سهم، حاشیه سود خالص، نسبت‌های مهم مالی شرکت‌ها و اطلاعات صندوق‌های سرمایه‌گذاری دست پیدا کرده و آن‌ها را با هم مقایسه کنید.

سایت شرکت سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار

این وبسایت به آدرس Csdiran.ir برای بررسی و پیگیری ثبت معاملات، نگهداری اوراق بهادار، انتقال آن‌ها و تسویه معاملات، پس از انجام آن طراحی شده است.

سایت سازمان بورس و اوراق بهادار

در وبسایت سازمان بورس ایران به آدرس Seo.ir قوانین بازار سرمایه، دستورالعمل‌ها و آیین‌نامه‌هایی که برای فعالیت در بازار بورس لازم است، منتشر می‌شود. علاوه بر این، عملکرد بازار و آمار مربوط به آن در این سایت قابل دسترسی است. از طرفی شما می‌توانید از طریق این وبسایت، با نهادها و شرکت‌های مختلف فعال در بازار سرمایه آشنا شوید و اطلاعات تماس آن‌ها را مشاهده کنید.

سایت شرکت بورس اوراق بهادار تهران

بازار بورس به تابلوها و بازارهای مختلفی دسته‌بندی می‌شود. اطلاعات مربوط به بازار‌های مختلف بورس از قبیل مقررات و ضوابط بازار و اطلاعیه‌های نمادهای بورسی در این سایت به آدرس Tse.ir منتشر می‌شود.

سایت شرکت فرابورس ایران

بازار فرابورس نیز به بازارهای مختلفی دسته‌بندی می‌شود. اطلاعات کلیِ مربوط به بازار فرابورس از قبیل مقررات و ضوابط بازار و اطلاعیه‌های نمادهای فرابورسی در این سایت به آدرس ifb.ir منتشر می‌شود.

سایت پایگاه خبری بازار سرمایه ایران

آخرین اطلاعات اقتصادی، خبرهای مرتبط با بازار سرمایه و اخبار شرکت‌های حاضر در این بازار، در این وبسایت به آدرس Sena.ir منتشر می‌شود.

سایت بورس کالای ایران

بورس کالا نیز مانند بورس و فرابورس به بازارهای مختلفی تقسیم‌بندی می‌شود و اطلاعات مربوط به هر قسمت از این بازارهای آتی، گواهی سپرده کالایی، اختیار معامله و... در این وبسایت به آدرس ime.co.ir منتشر می‌شود.

سایت بورس انرژی ایران

این وبسایت به آدرس irnex.ir شامل اطلاعات مربوط به بازارهای مختلف بورس انرژی، از جمله بازار برق، نفت و گاز و سایر حامل‌های انرژی است.

مهمترین اصطلاحات و مفاهیم بورسی

در ادامه شما را با مهمترین مفاهیم و اصطلاحات بازار بورس آشنا می‌کنیم:

سهام: تبدیل سند مالکیت یک شرکت به برگه‌های کوچک و ریز را سهام می‌گویند. در واقع سهام، جمع برگه‌سهم‌های ریزشده‌ای است که هر کدام، بخشی از سرمایه یک شرکت را تشکیل می‌دهند.

سهامدار: به کسی که دارنده‌ حداقل یک برگه سهم از سهام یک شرکت یا مجموعه است، سهامدار گفته می‌شود.

پرتفو: به سبدی از سهام شرکت‌های مختلف، سبد سهام یا پرتفو گفته می‌شود. از پرتفو برای کاهش ریسک سرمایه‌گذاری استفاده می‌شود.

نماد: نماد یک سهم در واقع، نام اختصاری شرکت یا کدی است که برای سهولت شناسایی شرکت یا دسته‌بندی بهتر در گروه‌های مختلف صنعتی مورد استفاده قرار می‌گیرد. نام نماد یک شرکت از دو بخش تشکیل می‌شود. بخش اول، یکی از حروف و معرف گروه صنعتی است که شرکت در آن مشغول به فعالیت است. و بخش دوم نماد مخفف نام شرکت مورد نظر است. به عنوان مثال نماد کسعدی، نماد متعلق به شرکت سرامیک البرز است که شرکتی فعال در صنعت کاشی و سرامیک بازار بورس است. نماد شرکت‌های فعال در صنعت کاشی و سرامیک با حرف ک، در ابتدای نماد آغاز می‌شود مانند کحافظ، کترام، کپارس و...

عرضه اولیه: یکی از اصطلاحاتی که به دفعات آن را خواهید شنید، عرضه اولیه است. در عرضه اولیه، سهام یک شرکت برای اولین بار و با ورود به بازار سرمایه، به علاقمندان سرمایه‌‌گذاری در آن، عرضه می‌شود. در این فرآیند، سرمایه‌‌گذاران می‌توانند سهام شرکت را با قیمت معین و تعداد مشخصی خریداری کنند.

حجم مبنا: حداقل تعداد برگه سهمی که باید در یک روز معاملاتی، معامله شود تا سهم، اجازه نوسان در دامنه نوسان قیمتی مجاز خود را در روز معاملاتی آینده داشته باشد، حجم مبنا می‌گویند. اگر حجم مبنای سهمی پر نشود، دامنه نوسان قیمتی سهم در روز معاملاتی آتی، با استفاده از قیمت پایانی و حجم مبنای سهم محاسبه می‌شود.

میانگین حجم ماه: میانگین تعداد برگه سهمی که در طی یک ماه گذشته مورد معامله قرار گرفته است.

سهم شناور: به درصدی از سهام یک نماد که در دست عموم مردم است و دارندگان سهم، آماده عرضه آن هستند و توقع داریم در آینده‌ای نزدیک مورد معامله قرار گیرد، سهام شناور می‌گوییم. درصد شناوری پایین یک سهم موجب می‌شود تا رشد یا ریزش قیمت سهام با سرعت بیشتری اتفاق بیفتد.

EPS سهم: همانطور که پیش‌تر گفته شد، سود خالص هر سهم بعد از کسر مالیات، EPS نامیده می‌شود. شرکت‌ها موظفند EPS خود را در تابلوی معاملاتی خود منتشر کنند تا معامله‌گران قادر به مشاهده آن باشند. منفی بودن EPS یک شرکت به معنای زیان‌ده بودن آن شرکت است. این موضوع نشان می‌دهد که شرکت قادر به ایجاد سود نیست.

DPS : بخشی از سود ساخته شده (EPS) شرکت، که در بین سهامداران تقسیم می‌شود،سود تقسیمی (DPS) نامیده می‌شود. همانطور که اشاره شد این سود به سهامدارای تعلق می‌گیرد که در زمان برگزاری مجمع عمومی سالانه، سهامدار شرکت باشند.

P/E : نسبت قیمت سهم به سود آن را P/E می‌گویند. به زبان ساده‌تر، P/E، تعداد سالی است که معامله‌گر با دریافت سود سالانه سهام، به اصل سرمایه خود می‌رسد. (البته این تعریف بدون در نظر گرفتن نوسان قیمتی سهم است.)

P/E گروه: مقدار میانگین P/E شرکت‌هایی که در صنعت نماد مورد نظر فعالیت می‌کنند P/E گروه آن صنعت خواهد بود. لازم به ذکر است که P/E‌های کوچک، جذابیت سهم را چندین برابر می‌کنند.

حقیقی‌ها: اشخاص حقیقی بورس عموم مردم هستند که با دریافت کد بورسی خود، دست به معامله می‌زنند و به آ‌ها سهامداران حقیقی گفته می‌شود.

حقوقی‌ها: اشخاص حقوقی، شرکت‌هایی هستند که با دریافت کد بورسی مختص به اشخاص حقوقی وارد بورس شده و دست به معامله می‌زنند و به آنها سهامداران حقوقی گفته می‌شود. سهام خریداری شده توسط این اشخاص، به یک شرکت تعلق دارد.

مجمع عمومی عادی سالیانه: در پایان هر سال، شرکت‌ها موظفند که حداکثر تا ۴ ماه پس از پایان سال مالی، مجمعی را تحت عنوان مجمع عمومی عادی سالیانه تشکیل دهند تا در آن به تصویب صورت‌های مالی، تعیین سود تقسیمی سهام‌داران و زمانبندی تقسیم سود بپردازند.

مجمع عمومی فوق‌العاده: برای تصمیم‌گیری در خصوص ماهش یا افزایش سرمایه، تغییر در اسسنامه شرکت، انحلال شرکت و مواردی از این قبیل، مجمعی تحت عنوان مجمع عمومی فوق‌العاده تشکیل می‌شود.

شاخص کل بورس: این شاخص، معیاری است که وضعیت عمومی بازار بورس را در یک روز معاملاتی نشان می‌دهد و در محاسبه آن، هر یک از نمادهای بازار به میزان بزرگی و کوچکی خود، تاثیرگذار خواهند بود.

شاخص هم‌وزن: این شاخص نیز معیاری برای سنجش وضعیت بازار است اما در این شاخص برخلاف شاخص کل، تمام نمادها به یک اندازه سهم داشته و تاثیرگذار خواهند بود.

شاخص صنعت: شرکت‌های پذیرفته شده در بازار سرمایه، بر اساس نوع و حوزه فعالیت خود به گروه‌های مختلف خدماتی، سرمایه‌گذاری، پتروشیمی، کاشی و سرامیک، پالایشی، خودرویی، بانکی و... تقسیم‌بندی شده‌اند. شاخص قیمت مربوط به هر یک از صنایع، سطوح عمومی قیمت‌ها و وضعیت آن صنعت را نشان می‌دهد و مانند شاخص کل؛ میزان تاثیرگذاری هر نماد در شاخص صنعت نیز به اندازه بزرگی یا کوچکی آن سهم است.

آشنایی با بزرگان بازار سرمایه

افراد زیادی بوده‌اند که در بازارهای مالی عملکرد موفقی داشته‌اند و با در پیش گرفتن استراتژی مناسب توانسته‌اند موفقیت‌های زیادی را در این بازار به دست آورند. سرمایه‌گذاران موفقی که آشنایی با استراتژی‌ و توصیه‌های آن‌ها نیز می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند. از جمله این افراد می‌توان به وارن بافت، بنجامین گراهام، جان تمپلتون، پیتر لینچ، جورج سوروس، فیلیپ فیشر و ... اشاره کرد.

یکی از مهمترین توصیه‌های این افراد موفق در بازار سرمایه، آموزش بورس و آشنایی کامل با مفاهیم و روش‌های تحلیل این بازار بوده است. برای نمونه وارن بافت، یکی از موفق‌ترین سرمایه‌گذاران دنیا در این زمینه می‌گوید: متاسفانه درصد بسیاری از مردم پولی را که به زحمت به دست می‌آورند، در بازارهایی مثل سهام و املاک سرمایه‌گذاری می کنند، بدون اینکه ذره‌ای برای آموزش دیدن هزینه کرده باشند.

چارلی مانگر کارآفرین و سرمایه‌گذار موفق آمریکایی نیز در این زمینه معتقد است: هر روز برای اینکه سعی کنید داناتر از روز قبل بیدار شوید، مقداری برای اینکار هزینه کنید. بنجامین فرانکلین دیگر سرمایه‌گذار موفقی است که در این زمینه می‌گوید: سرمایه گذاری روی دانش، بهترین بازدهی را خواهد داشت.

دوره های آموزش بورس ره‌آورد

آکادمی ره‌آورد در راستای افزایش دانش بورسی معامله‌گران این بازار و کسب موفقیت بیشتر در بازار سرمایه دوره‌های آموزشی متعددی را برگزار می‌کند که در ادامه با بعضی از کاربردی‌ترین آنها بیشتر آشنا می‌شویم:

دوره اقتصاد کلان

دوره اقتصاد کلان یکی از دوره‌های آموزشی ره‌آورد آکادمی است که در آن فعالان بازار سرمایه می‌توانند با روند کلی اقتصاد ایران و جهان آشنا شوند، مفاهیمی مانند تورم، رکود، تولید ناخالص، سیاست پولی و مالی و ... و عوامل موثر بر آنها را بشناسند، درک درستی از رابطه میان بازارهای مختلف مانند بورس، دلار و طلا به دست آورند و در نهایت متناسب با شرایط اقتصادی، پرتفوی بهینه‌تری را تشکیل دهند و سرمایه‌گذاری بهتر و سودآورتری داشته باشند. آموزش اقتصادکلان به شما در این مسیر کمک خواهد کرد.

دوره تحلیل بنیادی پیشرفته

یکی دیگر از دوره‌های پرطرفدار ره‌آورد آکادمی، دوره تحلیل بنیادی پیشرفته است. سرمایه‌گذاران بازارهای مالی با شرکت در این دوره می‌توانند با روش‌های ارزش‌گذاری شرکت‌های بورسی آشنا شوند، صنایع و شرکت‌های مختلف فعال در بازار سرمایه کشور را به خوبی تحلیل کرده و در نهایت تصمیمات سرمایه‌گذاری بسیار بهتری داشته باشند.

دوره تحلیل تکنیکال جامع

گفتیم تحلیل تکنیکال یکی از مهمترین روش‌های تحلیل و بررسی بازارهای مالی است. دوره تحلیل تکنیکال جامع آکادمی ره‌آورد، فعالان بازار سرمایه را با ابزارهای مختلف تحلیل تکنیکال مانند انواع اندیکاتورها آشنا می‌کند و به آنها نشان خواهد داد که چگونه به صورت روزانه و با توجه به نوسانات قیمت، معاملات سودآوری داشته باشند.

کارگاه روانشناسی معامله گری

به همان میزان که معامله‌گران بازارهای مالی باید با ابزارهای مختلف تحلیل این بازار آشنایی داشته باشند، آماده بودن آن‌ها از نظر ذهنی نیز اهمیت بسیار زیادی دارد. کارگاه روانشناسی معامله‌گری جایی است که سرمایه‌گذاران بورس و دیگر بازارهای مالی یاد می‌گیرند، چگونه هیجانات و احساسات خود را در این بازار کنترل کرده و بهترین استراتژی معاملاتی ممکن را اتخاذ کنند.

از دیگر دوره‌های مهم و کاربردی آکادمی ره‌آورد می‌توان به دوره پرایس اکشن، دوره ارز دیجیتال و کارگاه چیدمان پرتفوی بدون ریسک اشاره کرد.

جمع‌بندی

در این مطلب با شما درباره آموزش بورس صحبت کردیم و گفتیم هر چند که بازار بورس بازاری سودده و جذاب برای سرمایه‌گذاری است، اما باید بدانیم که ورود به این بازار مانند ورود به اقیانوسی طوفانی خواهد بود و کوچک‌ترین حرکت در آن، بدون داشتن دانش، تجربه و مهارت کافی، محکوم به شکست است. آموزش بورس کلید موفقیت در این بازار و داشتن معاملاتی سودآور و پربازده محسوب می‌شود.

سوالات متداول

چگونه وارد بورس شویم؟

برای ورود به بورس و آغاز خرید و فروش سهام در این بازار، ابتدا باید در سامانه سجام ثبت نام کنید و کد بورسی بگیرید. بعد از آن با ثبت نام در یکی از کارگزاری‌های بورس دارای مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار، می‌توانید معاملات خود را در بورس آغاز کنید.

آموزش بورس را از کجا شروع کنیم؟

با توجه به اینکه بورس حوزه بسیار تخصصی است و ورود به این بازار و سرمایه‌گذاری در آن به آموزش نیاز دارد، دوره‌های آموزشی متعددی در این زمینه برگزار می‌شود. انتخاب دوره مناسب مهمترین موضوع در زمینه آموزش بورس است. آکادمی ره‌آورد جایی است که شما می‌توانید از حضور بهترین تحلیلگران و مدرسان بازار سرمایه کشور استفاده کرده و در هر سطحی از آشنایی با این بازار قرار داشته باشید، به یک معامله‌گر حرفه‌ای تبدیل شوید.

برای سرمایه گذاری در بورس چه مقدار پول لازم است؟

یکی از مزایای سرمایه‌گذاری در بورس، امکان ورود به این بازار با سرمایه‌های اندک است. در حال حاضر حداقل سرمایه برای ورود به این بازار مبلغ 500 هزار تومان است. البته در عرضه‌های اولیه می‌توان با کمتر از این مبلغ هم شرکت کرد.

مزایای سرمایه گذاری در بورس چیست؟

سرمایه‌گذاری در بورس مزایای بسیار زیادی دارد که از جمله آنها می‌توان به حفظ ارزش دارایی‌ها در برابر تورم، وجود حمایت و شفافیت قانونی، کسب سود و افزایش سرمایه و نقدشوندگی بالای این بازار اشاره کرد.

برای یادگیری عمیق‌‌تر این مطلب، مقالات زیر را هم بخوانید:

◊ معرفی بهترین و پربازده‌ترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری

◊ سامانه کدال چیست؟ معرفی گزارش های کدال برای سهامداران

◊ بازار فارکس چیست و چگونه کار می‌کند؟

◊ آموزش بورس آمریکا (نیویورک)

◊ تحلیل تکنیکال بورس چیست؟

◊ آموزش تحلیل تکنیکال بورس

◊ آموزش تحلیل بنیادی

◊ تابلوخوانی چیست؟

◊ آموزش خرید خودرو از بورس

◊ عرضه اولیه چیست؟

◊ آموزش ارز دیجیتال

◊ تعریف اقتصاد و انواع سیستم‌های آن